明治二十二年水戸に市制が施行された同じ年、千波湖畔の埋め立て地に駅舎や機関庫ができ、一月十六日に小山－水戸間に初めて汽車が走った。水戸が市となるより一足早かった。正式駅名は「水戸鉄道株式会社柵町停車場」。

県庁に向かって左、外堀の北端にあった。昭和四年五月七日夜の火災で焼失したが、折から、いはらき新聞社主催の茨城美術展覧会が開催中で、そのとき大観ほか展示作品の大半を失った。