大正十年四月の水戸駅前の大火で太平館や芝田屋支店など周辺六十八戸が焼失し、その後まもなく再建されたときの写真が太平館（現在の高島屋ビル北端）。芝田屋支店（現在の野村証券から丸井のあたり）、鈴木屋旅館（駅前広場東側）もそのころ再建されたもの。これら三館はともに駅前旅館の顔にかけて客引きを競い、政財界の重鎮の会合の場としても数々の話題を残したが、いずれも水戸戦災で焼失した。

明治二十二年水戸に市制が施行された同じ年、千波湖畔の埋め立て地に駅舎や機関庫ができ、一月十六日に小山－水戸間に初めて汽車が走った。水戸が市となるより一足早かった。正式駅名は「水戸鉄道株式会社柵町停車場」。